대체투자전문가

금융 시장이 발전하고 다양화됨에 따라 전통적인 투자 방식을 넘어선 새로운 투자 영역이 주목받고 있습니다. 이러한 흐름 속에서 대체투자전문가의 역할이 더욱 중요해지고 있습니다. 대체투자전문가는 주식이나 채권 등 전통적인 투자 대상을 벗어나 다양한 자산에 투자하여 수익을 창출하는 전문가입니다. 이들의 역할과 중요성, 그리고 이 분야의 현황과 전망에 대해 자세히 알아보겠습니다.

 

 

🍃 대체투자의 정의와 중요성

대체투자(Alternative Investment)란 주식이나 채권과 같은 전통적인 투자 대상을 제외한 모든 투자 방식을 의미합니다.

이는 PEF(사모펀드), 헤지펀드, 부동산, 인프라, 천연자원 등 다양한 자산군을 포함하며,

때로는 전통 자산에 투자하더라도 공매도나 차익거래, 헷징 등 비전통적인 전략을 사용하는 경우도 대체투자로 분류됩니다.

대체투자가 중요해진 이유는 다음과 같습니다:

1. 투자 다변화를 통한 위험 분산

2. 높은 수익률 추구

3. 전통적인 투자와의 낮은 상관관계로 인한 포트폴리오 안정성 제고

특히 해외의 주요 연기금과 기관투자자들은 대체투자의 비중을 늘려가고 있으며, 이를 통해 분산투자의 안전성과 높은 수익률을 동시에 추구하고 있습니다.

 

🍃 대체투자전문가의 역할과 업무

대체투자전문가는 주로 기관투자자에 고용되어 다음과 같은 업무를 수행합니다:

1. 대체투자 자산의 발굴

2. 수익 분석 및 위험 분석

3. 합리적 투자계획 수립

4. 최적의 수익 확보

이들의 구체적인 업무는 다음과 같습니다:

1. 경제상황 예측 및 시장 분석

대체투자전문가는 투자에 앞서 경제상황을 면밀히 예측합니다.

또한 투자 대상의 거래량, 과거 성과, 회사의 재무상태, 미래 전망 등 다양한 금융시장 정보를 수집하고 분석합니다.

2. 투자계획 수립 및 포트폴리오 관리

수집된 정보를 바탕으로 투자계획을 수립하고, 투자 포트폴리오를 지속적으로 모니터링하며 자산을 운용합니다.

3. 수익 분배

운용한 자산에서 수익이 발생하면 이를 투자자들에게 적절히 분배합니다.

대체투자전문가의 주요 직무는 크게 투자심사, 운용, 리스크 매니징으로 나눌 수 있으며,

구체적인 직업군으로는 다음과 같은 것들이 있습니다:

- 대체투자 자산운용가 (헤지펀드, 사모펀드 등)

- 대체투자심사역

- PF전문가

- 대체투자 리스크매니저

- 증권회사의 유동화자산 전문인력

이들에게는 자산운용 능력뿐만 아니라 거래처 발굴(소스딜링), 타당성 분석, 리스크 관리 능력이 매우 중요합니다.

 

🍃 해외 대체투자 시장 현황

☕ 미국의 대체투자 시장

미국은 금융시장 선진국으로서 대체투자 시장이 매우 활성화되어 있습니다.

국내외에서 유입되는 막대한 자금과 자원을 바탕으로 다양한 대체투자 상품이 거래되고 있습니다.

미국의 대체투자 시장의 특징:

1. 부동산뿐만 아니라 선박, 항공기, 신재생에너지 등 다양한 분야로 확장

2. 각 종목별로 전문 투자가와 기업이 형성

3. 다양한 파생 금융상품 거래

미국의 대체투자전문가들은 주로 특정 대체투자 대상을 전문으로 다루는 투자운용사에 소속되어 일합니다.

이에 따라 이직 시에도 자신의 전문 영역 내에서 이루어지는 경우가 많습니다.

☕ 해외 국가별 대체투자 비중 (2014년 말 기준, Towers Watson 자료)

1. 미국: 주식 44%, 채권 37%, 대체투자 15%

2. 캐나다: 주식 41%, 채권 35%, 대체투자 22%

3. 호주: 주식 51%, 채권 15%, 대체투자 26%

이처럼 선진국들은 대체투자의 비중을 꾸준히 늘려가고 있는 추세입니다.

 

🍃 국내 대체투자 시장 현황

국내 대체투자 시장은 해외에 비해 아직 발전 단계에 있지만, 꾸준히 성장하고 있습니다.

☕ 대체투자전문가의 활동 분야

국내 대체투자전문가들은 주로 다음과 같은 기관에서 활동합니다:

1. 국민연금관리공단

2. 우정사업본부

3. 사학연금재단

4. 자산운용사

5. 투자신탁사

6. 투자자문사

7. 신탁은행

8. 증권사

☕ 국내 대체투자 시장의 특징

1. 2021년 7월 기준, 국내 금융투자협회의 투자신탁/PEF(Private Equity Fund·사모투자펀드)사는 342개입니다.

2. 2015년 이후 자산운용사 설립기준이 완화되면서 사모펀드를 운용하는 자산운용사가 크게 증가했습니다.

3. 대규모 자산운용사에서는 부동산운용팀과 같은 별도의 대체투자운용팀이 존재합니다.

4. 많은 대체투자전문가들이 기존 증권사의 애널리스트로 경력을 쌓은 후 대체투자 분야로 이동합니다.

☕ 국내 대체투자 시장의 과제

1. 전문인력 부족: 대체투자에 대한 수요는 증가하고 있지만, 전문인력은 아직 부족한 상황입니다.

2. 대체투자 상품의 다양성 부족: 해외에 비해 국내 대체투자 상품의 종류가 제한적입니다.

3. 리스크 관리 시스템 구축 필요: 많은 기관투자자들이 자체적인 대체투자 리스크 관리시스템을 갖추지 못해 글로벌 컨설팅사에 의존하고 있습니다.

 

🍃 대체투자전문가 되는 방법

대체투자전문가가 되기 위해서는 다음과 같은 준비가 필요합니다:

1. 전문지식 습득

- 금융, 경제 분야의 전문지식 필요

- 부동산, 항공기, 에너지 등 특정 산업영역에 대한 이해

- 투자 트렌드에 대한 민감성

2. 교육 프로그램 이수

- 금융투자협회 산하 금융투자교육원의 '대체투자PCP(Professional Career Program)' 과정

- 전국투자교육협의회의 대체투자 이러닝스쿨

- 연세대학교 경영전문대학원 Finance MBA

- 한양대학교 경영전문대학원 금융투자 트랙

3. 실무 경험 쌓기

대부분의 대체투자전문가는 증권사나 자산운용사에서 경력을 쌓은 후 대체투자 분야로 진출합니다.

4. 자격증 취득

현재 대체투자전문가를 위한 공식 자격제도는 없지만, (사)한국금융연수원이 발급하는 자산관리사(FP) 자격증이 도움이 될 수 있습니다.

 

🍃 대체투자전문가의 전망

대체투자전문가에 대한 수요는 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다. 그 이유는 다음과 같습니다:

1. 국민연금을 비롯한 국내 주요 연기금과 공제회들의 대체투자 비중 증가

2. 저금리 기조로 인한 새로운 투자처 발굴 필요성 증대

3. 글로벌 금융시장의 불확실성 증가로 인한 위험 분산 전략 필요성 증대

그러나 현재 국내 대체투자 시장은 전문인력 부족 현상을 겪고 있어, 앞으로 이 분야의 전문가들에 대한 수요가 더욱 늘어날 것으로 전망됩니다.

 

대체투자전문가는 변화하는 금융 환경 속에서 새로운 투자 기회를 발굴하고 위험을 관리하는 중요한 역할을 담당합니다. 국내 대체투자 시장이 아직 발전 단계에 있는 만큼, 앞으로 이 분야의 성장 가능성은 매우 큽니다. 금융에 대한 깊은 이해와 특정 산업에 대한 전문성, 그리고 끊임없는 학습 의지를 갖춘 이들에게 대체투자전문가는 매력적인 진로가 될 것입니다.